Criação do Plano de Opção de Compra de Ações Esta seção discute a criação de planos de opções de estoque e os vários tipos de opções de estoque que o sistema oferece. A administração de estoque permite que você crie e gerencie uma variedade de planos de opções de ações. Você pode conceder opções individualmente ou através de um programa de compensação variável de acordo com as regras de negócios de suas organizações e acompanhar as transações de exercício, lançamento, recompra e disposição. O processo do plano de opção de estoque começa com sua gerência projetando um programa de estoque, freqüentemente assistido por consultores externos e advogados. O conselho de administração das organizações ou uma comissão de compensação decide sobre o número de ações a serem colocadas no pool de opções de ações. Após a adoção pelo conselho, um plano de opção de compra de ações é freqüentemente submetido aos acionistas das organizações para aprovação em sua reunião anual. A lei corporativa estatal pode exigir tal aprovação ou pode ser exigida pelos documentos da carta patente das organizações ou pela bolsa de valores em que o estoque das organizações é negociado. Normalmente, não é necessário obter a aprovação da Securities and Exchange Commission (SEC) antes de implementar um plano de estoque de empregado. No entanto, para ações negociadas publicamente, o plano deve ser registrado na SEC antes que as ofertas ou vendas de valores mobiliários sob o plano possam começar. Você pode ter que registrar o plano de estoque com a agência estatal apropriada antes que o plano possa ser usado, a menos que uma isenção de qualificação ou registro esteja disponível. Um plano de opção de estoque geralmente permite que uma organização estabeleça os termos e condições de seu programa em toda a empresa, evitando negociações individuais com os funcionários. Além do documento do plano, uma organização pode ter políticas e procedimentos escritos sobre suas atividades de opção de estoque. Dependendo das disposições do plano de opção de compra de ações, sua organização pode precisar de vários planos diferentes. Por exemplo, um plano de opção de ação de incentivo (ISO) apenas para funcionários e um plano de opção de ações não qualificadas (NQ) para funcionários, consultores e membros externos do conselho. Um único plano pode permitir a concessão de vários tipos de opção de estoque, como ISO, NQ e Restringidos Stock Awards (RSAs). Este tipo de plano é comumente chamado de plano omnibus. Tipos de opções de ações A Administração de estoque suporta os seguintes tipos de opções de compra de ações: Opções de ações não qualificadas (NQ) As NQs permitem que os opções para comprar ações diretamente da empresa. O preço da subvenção pode ser inferior ao valor justo de mercado na data da outorga da opção. Quando a opção é exercida, o adjudicatário (se um residente dos EUA) é geralmente tributado na taxa de imposto de renda ordinária sobre a diferença entre o preço da opção e o valor justo de mercado no exercício. A empresa de opções tem direito a uma dedução fiscal correspondente. Opções de Incentivo (ISO) Os ISOs dão aos indivíduos o direito de comprar ações sem incorrer em conseqüências fiscais federais no momento do exercício. Para manter o tratamento fiscal preferencial, as regras atuais do IRS indicam o seguinte: as opções ISO só podem ser concedidas aos funcionários da organização. O preço da subvenção não deve ser inferior ao valor justo de mercado na data da concessão. Se um empregado possuir mais de 10 por cento das organizações de ações em circulação, o preço da opção deve ser de 110% da concessão da FMV. O número de ações primeiro exercíveis em cada ano civil não pode exceder um valor agregado de 100.000. O termo da opção não pode exceder 10 anos a partir da data da concessão. No entanto, se um empregado possui mais de 10% das organizações, o prazo da opção não pode exceder cinco anos. Direitos de apreciação de ações em série Um direito de apreciação em ações em conjunto (NQSAR ou ISOSAR) é um direito contratual concedido com uma opção de compra de ações que permite ao opereedor receber o valor em dinheiro igual à apreciação sobre o número especificado de ações exercidas ou as ações de ações. Se uma distribuição de estoque é feita, o exercício é tratado como um exercício de opção de compra de ações para o tipo de opção concedido. O valor de valorização é baseado na diferença entre o preço da subvenção e o valor justo de mercado no exercício. Quando a valorização do caixa é paga, os impostos sobre o rendimento estimado são geralmente devidos no ganho. Prêmios de estoque restrito (RSAs) Os RSA geralmente são administrados a funcionários-chave, mas podem ser concedidos a qualquer indivíduo. Os RSA geralmente são concedidos abaixo do valor de mercado justo atual e, muitas vezes, o preço da subvenção é fixado para o valor nominal das ações ordinárias. Os titulares de opções podem exercer ações antes de adquirirem. As ações normalmente são mantidas em depósito até serem adquiridas e liberadas. Quando as opções terminam antes que os direitos sobre as ações sejam adquiridos, as organizações geralmente exercem seu direito de recomprar as ações ao preço da opção. Por causa do risco de confisco, os rendimentos e impostos ordinários não são calculados até as ações serem adquiridas. O rendimento ordinário é igual à diferença entre o preço da subvenção e o valor justo de mercado na data de aquisição. O optativo pode optar por incorrer em uma receita ordinária no momento da emissão (exercício) por meio da apresentação de uma eleição de 83 (b). Opções de compra antecipadas Um dos maiores desafios enfrentados pelos empregadores é recrutar e manter empregados qualificados e dedicados. Ao longo da última década, com baixos níveis de desemprego e a economia fazendo bem, uma das maneiras pelas quais as empresas em muitas indústrias estavam recrutando o melhor talento possível e mantendo seus funcionários felizes, oferecendo opções de compra de ações. Pela primeira vez, a tendência não se estendeu apenas aos gerentes e executivos de alto nível, mas a pessoas em toda a organização. Como resultado, a capacidade de participar de um plano de opção de estoque de empregado tornou-se parte integrante do pacote de compensação geral de muitas pessoas. As pessoas que trabalhavam para empresas de médio porte para grandes empresas de capital aberto, bem como pessoas em empresas iniciantes, estavam entre as que obtiveram opções. As opções também foram oferecidas como incentivos de longo prazo. Agora que a economia desacelerou, menos pessoas se inclinam a aceitar um trabalho com base apenas em pacotes de opções bonitas. No entanto, uma empresa responsável com um plano de negócios sólido ainda pode oferecer aos seus funcionários um generoso e lucrativo plano de opção de compra de ações. E não há mais nenhuma razão hoje para exercer suas opções se a empresa que você está trabalhando tem perspectivas realistas para um crescimento saudável. A tendência de oferecer opções de ações para funcionários além de executivos começou há vários anos, depois que a Netscape ganhou a loteria de oferta pública inicial, preparando o cenário para um clima especialmente favorável para empresas de internet e outras startups. Essas startups arriscadas precisavam recrutar os melhores talentos longe de grandes empresas bem estabelecidas, então eles começaram a oferecer os melhores incentivos possíveis. O que poderia ser melhor do que se tornar um proprietário parcial de uma empresa com potencial de sucesso Com opções de estoque, os funcionários podem contribuir diretamente e beneficiar diretamente da prosperidade da empresa. As opções de ações oferecem aos empregados o direito, mas não a obrigação, de comprar um número predeterminado de ações na empresa a um preço fixo dentro de um determinado período de tempo. Uma das razões pelas quais as opções de ações são atraentes é a esperança de que o valor das ações aumentará, permitindo que um empregado venda ações em uma data posterior por um preço significativamente maior. Muitas pessoas colhem benefícios financeiros significativos ao participar de programas de opções de ações. Então, se você realmente acredita no potencial de sua empresa para crescimento e sucesso a longo prazo, e você está oferecendo opções de ações, você deve considerar seriamente aproveitar essa vantagem de compensação. Sim, algumas pessoas se tornaram milionárias. A maioria das pessoas leu notícias sobre empresas iniciantes recrutando funcionários e oferecendo opções de estoque para pessoas em todos os níveis de emprego. Então, quando a empresa finalmente ofereceu suas ações ao público, algumas pessoas que exerceram sua capacidade de obter ações na empresa - e isso incluiu pessoal de suporte - se tornaram milionários instantâneos. Sim, isso ocasionalmente aconteceu, mais com empresas de alta tecnologia do que com outros tipos de negócios. Mas mesmo que a maioria das pessoas normalmente não se torne milionária de opções de compra de ações, suas perspectivas financeiras poderiam melhorar se você obtiver ações em uma empresa que prospera. Ao comprar ações em uma empresa (exercitando suas opções), você está se tornando um proprietário parcial nessa empresa. Se a empresa prosperar e o valor de suas ações aumentar, você se beneficia. Quando você possui ações em uma empresa, você é um investidor. Assim, quanto mais você sabe sobre o funcionamento do mercado de ações, melhor você entenderá como seu portfólio de investimentos atua. A maioria dos especialistas financeiros concorda que os estoques tendem a ser o investimento mais lucrativo financeiramente que alguém pode fazer como uma estratégia financeira de longo prazo. Embora a manutenção de um portfólio diversificado seja uma das chaves do sucesso como investidor, o crescimento do seu portfólio de investimentos pode começar quando você exerce as opções de ações que você oferece pelo seu empregador. Os empregadores podem oferecer opções de compra de ações para os funcionários de forma contínua, durante uma época específica do ano, ou como incentivo ou recompensa única. Com base no tipo de plano de opção de estoque oferecido pelo seu empregador, você deve entender sua elegibilidade para participar do programa, saber como a alocação das opções de ações funciona, saber quais oportunidades de aquisição são oferecidas, entender a avaliação do estoque e Determinar os períodos de espera envolvidos. Se você acredita que sua empresa experimentará sucesso a longo prazo antes de enfrentar problemas, você pode pensar duas vezes antes de exercer suas opções imediatamente. Se a empresa em que você possui ações provavelmente terá sucesso no curto prazo, é quando é aconselhável exercer essas opções o mais rápido possível. Após a compra de ações, os funcionários às vezes devem manter suas ações por vários anos antes de alienar (vender suas ações - para um lucro, eles esperam). Artigos relacionados
No comments:
Post a Comment