Opção de índice O que é uma opção de índice Uma opção de índice é um derivado financeiro que dá ao detentor o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender o valor de um índice subjacente, como o Standard and Poors (SP) 500, Preço de exercício declarado no ou antes da data de vencimento da opção. Nenhum estoque real é comprado ou vendido opções de índice são sempre liquidados em dinheiro. As opções de call e put de indexação são ferramentas simples e populares usadas por investidores, comerciantes e especuladores para lucrarem com a direção geral de um índice subjacente, ao mesmo tempo em que colocam muito pouco capital em risco. O potencial de lucro para opções de opções de índices longos é ilimitado, enquanto o risco é limitado ao valor do prêmio pago pela opção, independentemente do nível do índice no vencimento. Para opções de venda de índices longos, o risco também é limitado ao prêmio pago eo lucro potencial é limitado ao nível do índice, menos o prêmio pago, já que o índice nunca pode ficar abaixo de zero. Além de potencialmente lucrar com os movimentos do nível geral do índice, as opções do índice podem ser usadas para diversificar uma carteira quando um investidor não está disposto a investir diretamente nos índices subjacentes às ações. As opções de índice também podem ser usadas de várias maneiras para proteger riscos específicos em uma carteira. As opções de índice de estilo americano podem ser exercidas a qualquer momento antes da data de validade, enquanto as opções de índice de estilo europeu só podem ser exercidas na data de vencimento. Índice Opção Exemplos Imagine um índice hipotético chamado Índice X, que tem um nível de 500. Suponha que um investidor decide comprar uma opção de compra no Índice X com um preço de exercício de 505. Com as opções de índice, o contrato tem um multiplicador que determina o total preço. Normalmente, o multiplicador é 100. Se, por exemplo, esta opção de compra 505 tiver um preço de 11, todo o contrato custa 1.100 ou 11 x 100. É importante notar que o activo subjacente neste contrato não é qualquer stock individual ou conjunto de Mas sim o nível de caixa do índice ajustado pelo multiplicador. Neste exemplo, é 50.000, ou 500 x 100. Em vez de investir 50.000 nas ações do índice, um investidor pode comprar a opção em 1.100 e utilizar os 48.900 restantes em outro lugar. O risco associado a este comércio é limitado a 1.100. O ponto de equilíbrio de uma opção de compra de opções é o preço de exercício mais o prêmio pago. Neste exemplo, que é 516, ou 505 mais 11. Em qualquer nível acima 516, este comércio especial torna-se rentável. Se o nível do índice fosse de 530 ao vencimento, o proprietário desta opção de compra iria exercê-lo e receber 2.500 em dinheiro do outro lado do comércio, ou (530 - 505) x 100. Menos o prémio inicial pago, este comércio resulta em Um lucro de 1.400. Opção de ações BREAKING Down Oferta de ações O contrato de opção de compra de ações é entre duas partes que concordam, e as opções normalmente representam 100 ações de uma ação subjacente. Opções de Compra e de Compra Uma opção de compra de ações é considerada uma chamada quando um comprador entra em um contrato para comprar uma ação a um preço específico em uma data específica. Uma opção é considerada uma opção quando o comprador da opção toma um contrato para vender uma ação a um preço acordado em ou antes de uma data específica. A idéia é que o comprador de uma opção de compra acredita que o estoque subjacente irá aumentar, enquanto o vendedor da opção pensa o contrário. O detentor da opção tem o benefício de comprar o estoque com um desconto de seu valor de mercado atual se o preço da ação aumenta antes da expiração. Se, no entanto, o comprador acredita que um estoque vai diminuir de valor, ele entra em um contrato de opção de venda que lhe dá o direito de vender o estoque em uma data futura. Se a ação subjacente perde valor antes da expiração, o titular da opção é capaz de vendê-lo por um prêmio de valor de mercado atual. O preço de exercício de uma opção é o que determina se o seu valor ou não. O preço de exercício é o preço predeterminado ao qual o estoque subjacente pode ser comprado ou vendido. Os titulares de opções de opções de compra lucram quando o preço de exercício é inferior ao valor de mercado atual. Os detentores de opção de venda lucram quando o preço de exercício é maior do que o valor de mercado atual. Opções de ações para funcionários As opções de ações para funcionários são semelhantes às opções de compra ou de venda, com algumas diferenças importantes. Normalmente, as opções de ações dos funcionários são concedidas ao invés de ter um prazo específico para o vencimento. Isso significa que um empregado deve permanecer empregado por um período de tempo definido antes que ele ganha o direito de comprar suas opções. Existe também um preço de subsídio que substitui o preço de exercício, que representa o valor de mercado atual no momento em que o empregado recebe as opções. Opções de índice de ações Uma opção de índice de ações é um contrato que dá ao seu proprietário o direito de comprar ) Ou vender (opção de venda) um índice de ações (um cesto de ações) por um valor fixo até uma data especificada. Opções de índices de ações são oferecidas em ambas as opções e em bolsas de futuros. Desde 1983, quando foi introduzida a primeira opção de índice de ações - opções CBOE 100 (agora SampP 100 opções), o crescimento das opções de índices de ações tem sido rápido. Hoje, índices bem conhecidos, incluindo o SampP 500, o SampP 100, o NYSE Composite Index. O índice Nasdaq-100. Uma série de índices de Russell. Uma variedade de índices internacionais e regionais, juntamente com índices especializados, foram listados em praticamente todas as bolsas. No mundo das opções, essas opções funcionam exatamente como as opções de ações normais, exceto que um índice em vez de um estoque específico é o ativo subjacente. Opções de futuros de índices de ações têm o contrato de futuros como o subjacente. Todas as opções de índices de ações, negociadas em uma bolsa de futuros ou uma troca de opções são liquidadas (entregues) versus liquidação física (entrega). Referências Menu de navegação Ferramentas pessoais Espaços nominais Navegação John Lothian Notícias Páginas especiais O que é um índice de ações atualizado 03 de março de 2017 Um índice de ações é uma compilação de ações construídas em tal manor para rastrear um determinado mercado, setor, commodity, moeda, bond ou outros de ativos. Por exemplo, o NDX é um índice que rastreia as 100 maiores empresas não financeiras listadas no NASDAQ. O que está em um índice Os estoques em e índice são coletados em whats conhecido como um cesto. Por exemplo, se você quisesse investir no Dow Jones Industrial Average Index (DIJA), você compraria ações das 30 ações da cesta de índice. Você realmente possui ações de 30 empresas diferentes. Como os Índices de Trabalho de Índice são projetados para rastrear um determinado mercado ou ativo. Por exemplo, o Índice de Ouro e Metais Preciosos (XAU) é composto por empresas que mineram ouro e outros metais preciosos. A lógica é que se você comprar as ações no índice, você vai ganhar exposição ao setor de mineração de ouro sem ter que comprar ações em cada empresa de mineração de ouro único no mundo. As ações da XAU são representativas da indústria de mineração de ouro como um todo. O que significa ponderação de índice A ponderação de índice é como as ações em uma cesta de índice são alocadas basicamente como o índice é projetado. Por exemplo, um índice ponderado por preço tem quantidades diferentes de ações para cada ação com base no preço. Uma ação no valor de 20 teria 1 ação, onde uma ação no valor de 5 teria 4 ações para torná-lo igual ao estoque 20. As ações de cada ação em um índice ponderado por cap são baseadas no valor de mercado das ações em circulação. Existem também índices ponderados por receita, índices fundamentalmente ponderados e até índices ajustados por flutuação. Quais são as vantagens de comprar um índice? Índices são uma ótima maneira de ganhar exposição a determinados mercados ou setores sem ter que encurralar o mercado em ações. É mais fácil comprar um índice de commodities em vez de comprar barris de petróleo, algum gado e alguns sacos de trigo. Você pode ganhar exposição ao desempenho global de uma compra de mercado comprar a cesta de índice apropriado. Quais são as desvantagens de comprar um índice Enquanto um índice é projetado para emular um determinado mercado, não significa que seu 100 precisa. Apenas porque você compra um índice do mercado extrangeiro em uma determinada região não significa que sua cesta moverá exatamente com a economia dessa região. Há muitos fatores que podem alterar o curso de um mercado que às vezes um índice não pode refletir, pelo menos não imediatamente. Preencher uma ordem cesta nem sempre é o processo mais fácil. Embora seja mais fácil comprar um índice de 4.000 ações da indústria, isso não significa que você sempre obter o seu preço-alvo. Se você usar ordens de mercado. Você acabará preenchendo sua cesta, mas você não pode obter o preço desejado. Ou se você usar ordens limite. Você não pode obter todas as ações necessárias para preencher a cesta. E nem todos os índices são líquidos. Ou seja, pode ser difícil negociar dentro e fora de certas posições de índice. Então, novamente, a mesma coisa pode ser dito para certos títulos também. Existe uma alternativa aos índices (de alguma forma você sabia que eu iria mencionar fundos negociados em bolsa) A coisa agradável sobre ETFs é que eles são construídos para imitar um índice, bem como um índice é projetado para imitar outros mercados e ativos. No entanto, no caso de um ETF, o cesto está pré-embalado e pronto para o comércio. Você não tem que fazer 11 comprar transações para obter as ações em um determinado índice, em vez disso, você faz uma compra de um ETF, que é uma coleção de 14 ações em um ativo de um mini-carteira, se quiser. Há muitas vantagens ETFs hold sobre índices como vantagens fiscais e facilidade de comércio, mas ETFs têm a sua quota de desvantagens. também. Mas ETFs percorreu um longo caminho e seus benefícios tornaram-se substituições adequadas para muitos investimentos como fundos mútuos e índices. Então, se você acha ETFs pode ser uma alternativa ao investimento índice, youve chegar ao lugar certo.
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